2013 to 2015
→ In 2013 Mr. Alexander invested on ESPORTE INTERATIVO (“EI”) and joined the board of directors. EI is a unique case of entrepreneurship in the Brazilian media market, and the most engaging and innovative media player in Brazil. EI combined a full range of media rights, a multiplatform strategy and a group that combined young and experienced high talented management.
→ Alexander corporate finance (“ACF”) advised ESPORTE INTERATIVO and its controlling shareholders in the revision of the financial activities and in the selection of the most adequate investment bank. The board of directors recommended ESPORTE INTERATIVO to look for a partner with resources and enough knowledge to support the company´s ambitions and potentials.
→ ACF approached GOLDMAN SACHS GROUP, INC. and recommended the investment bank to the board and controlling shareholders. The advice was accepted and implemented.
→ Goldman Sachs advised and represented the company and its shareholders along the prospective phase and the negotiation process. Mr. Alexander joined a small group of board members appointed for the negotiation on behalf of all shareholders.
→ On March 2015 TURNER BROADCASTING SYSTEM, INC. announced the acquisition of the control of EI, including all shares from all financial investors (also Mr. Alexander´s shares).
→ EI was the first Turner’s sport channel in the world and the first Turner’s acquisition of a channel in Brazil.
2002 to 2005
→ Março 2012: Stefan Alexander foi nomeado CFO da Globopar (Holding controladora do Grupo Globo) para anunciar e conduzir sua reestruturação financeira.
→ Em decorrência de diferentes fatores, entre eles a dramática mudança do ambiente econômico na época, o Grupo Globo foi forçado a renegociar todos os seus débitos com seus credores. O anúncio da Reestruturação Financeira da Globopar acionou cláusulas contratuais de vencimento cruzado de dívida (“Cross default”) impactando várias subsidiárias e empresas relacionadas do grupo.
→ No anúncio da Reestruturação, as obrigações da Globopar chegaram a US$ 2 Bilhões, sendo a maioria do mercado internacional de bonds. Incluindo todas as empresas, direta ou indiretamente afetada pela reestruturação, o total das obrigações chegam a US$ 4 Bilhões. As negociações na reestruturação da dívida duraram 3 anos. Esse processo teve bastante complexidade para os acordos incluindo mais de 15 M&As / Venda de Ativos.
→ Toda a reestruturação da dívida foi realizada com sucesso sem nenhum desconto nos credores (“haircut”) e redirecionando o foco do Grupo Globo para seu negócio principal: Mídia e Conteúdo.
→ Globopar e Globo TV fundiram-se e formaram a Nova Globo Comunicação e Participações, a principal empresa do Grupo Globo. O perfil da dívida foi ajustado e as atividades financeiras e corporativas foram centralizadas. Stefan Alexander foi nomeado CFO da nova empresa em 2005.
→ Como resultado da conclusão com sucesso da reestruturação da dívida:
→ As part of the Globopar’s debt restructuring, Telmex (through its Brazilian subsidiary Embratel) acquired a relevant position of Net Serviços (“NET”), the leading cable operator in Brazil and a controlled subsidiary of Globopar.
→ All the proceeds of this transaction were used on the benefit of Globopar’s creditors and bondholders. This transaction was an important step forward on Globopar’s debt renegotiation process.
→ This M&A was negotiated and agreed at the same time net’s management was negotiating its own debt restructuring with its creditors and bondholders. The M&A transaction was negotiated through a complex agreement contemplating all possible outcomes of net´s debt restructuring. The final agreement was fully disclosed to NET’s shareholders (NET was a listed company at that time) and creditors (Globopar’s and NET’s). The conclusion of this sale facilitated the agreement between NET and its creditors.
→ As Globopar’s CFO and NET’s board member, Mr. Alexander was appointed as joint negotiator of this transaction.
→ The entire negotiation, from the initial business agreement among the shareholders of both groups to the shareholder’s
1997
→ 1997: Nos primeiros meses de atividade no Brasil, o escritório no Brasil do NationksBank foi mandatado como principal assessor da CSN no processo de privatização da Vale
→ Stefan Alexander originou o mandato e foi nomeado Senior Banker responsável pelo processo, coordenando as atividades de diversos grupos de especialistas nos EUA e no Brasil
→ Adicionamente ao processo de Privatização, o NationsBank liderou a 1a Aquisição Financiada e organizou um grupo de conhecidos investidores financeiros como co-investidores com a CSN. Essas condições permitiram e ajudaram a CSN a vencer o leilão de privatização
→ O crédito levantado para a operação foi o 1o empréstimo para um leilão de privatização no Brasil no valor de US$ 1,2 Bilhões. Toda a estrutura foi organizada e garantida pelo NationsBank e sindicalizada posteriormente com outros bancos de relacionamento tais como: Chase Manhattan, SBC Warburg e Santander
→ O grupo de co-investidores foi estruturado em uma SPV (Veículo de Propósito Específico) (sweet River Investments com um investimento de US$ 150 Milhões. O grupo incluiu grupos como: o Quantum Fund (Soros), Banco Liberal. O grupo ficou com o controle de 5% das ações
→ A privatização foi premiada como Privatização do Ano e Deal da Década pela revista Latin Finance
2000
→ Setembro de 2000: A Vale, 3a maior empresa de mineração do mundo, emitiu bonds no valor de US$ 300 Milhões no mercado internacional através de sua subsidiária CVRD Finance LTD.
→ Com uma sofisticada estrutura de securitização de minérios de alta qualidade de Carajás, os bonds emitidos pela CVRD foram os primeiros a atingir investment grade para uma subsidiária integral de uma empresa brasileira.
→ Stefan Alexander, como Head de Mercado de Capitais do Bank of America, supervisionou e coordenou o time de especialistas do Bank of America na estruturação e negociação em cada etapa da transação.
